Alfaportefølje april 2019

Etter mars var det godt å se at porteføljen hentet seg godt inn igjen i april. Ble hele differansen fra mars tatt inn igjen, og porteføljen endte opp 8,67% mot benchmarken (Vanguard VT) som endte opp 3,52%. Det betyr at porteføljen slo indeksen med hele 5,15%, og ligger nå på kr 151 153. Så langt i år er porteføljen opp 25% mens indeksen er opp ca 15%.

Alfaportefølje per 30. april 2019

Det mest spennende med denne månedens resultat er at absolutt alle aksjene i porteføljen endte i pluss. De fleste gikk opp noen få prosent, men det var også noen store vinnere som jeg omtaler mer under.

Aksjer solgt i april 2019

Det ble ett kjøp og ett salg i april. Jeg solgte omtrent halvparten av LGI Homes-aksjene, siden den har blitt en veldig stor del av porteføljen (16%) og jeg ønsket å ta ned posisjonen noe etter at den har gått opp 73% siden den ble kjøpt i november. Jeg har fortsatt en posisjon i LGI Homes, som jeg kommer til å holde på til prisen nærmer seg $80.

Selskapet jeg kjøpte var Hooker Furniture Corp, som er det minste selskapet jeg har kjøpt så langt. Jeg hadde tre kandidater som jeg vurderte å kjøpe, men Hooker Furniture Corp så bedre ut enn Zagg og PGT Innovations. Zagg ser fortsatt interessant ut, siden den har gått såpass mye ned i pris siden jeg analyserte den i januar.

Hooker Furniture Corp er et lite selskap som importerer møbler, hovedsaklig fra USA. Prisen har gått betydelig ned de siste årene, som følge av handelskrigen. Omtrent alle tall så veldig bra ut, og selskapet så veldig solid ut. CEOen har også akkurat kjøpt aksjer i selskapet. Jeg håper at det å flytte litt kapital fra LGI Homes til Hooker Furniture kan føre til bedre avkastning.

Det var fire aksjer som steg med enn 10% siste måned, og en av disse steg 23%. Det var United Rentals, som jeg kjøpte i februar og som etter at jeg kjøpte gikk en del ned. De rapporterte tall for første kvartal den 18. april, og disse var godt over forventningene og aksjekursen hoppet opp. Winnebago som er opp 13% og LGI Homes som er opp 15% i april. Også Smart Global Holdings som har hatt noen veldig dårlige måneder etter siste kvartalstall henter seg litt inn med 13%.

For mai så kan det hende jeg gjør en ny handel, men det får jeg se litt på. Oppkjøpet av Celgene ser ut til å bli godkjent, som gjør at jeg enten må analysere Bristol-Myers Squibb for å se om det er verdt å ha den, eller selge den etter hvert. Jeg ser både på noen europeisk aksjer, kanadiske aksjer, norske aksjer og selvsagt flere amerikanske aksjer, og håper jeg får analysert disse.

Resultatsesongen er i gang for fullt, så det blir spennende å se hvordan det slår ut i mai. Allerede i dag, 1. mai, har Solaris Oilfield Infrastructure rapportert gode tall, så det ser bra ut. PBF Energy har også rapportert i dag, og er en aksje jeg har lyst til å ta en ny analyse av. Bank Norwegian er også en aksje jeg synes ser billig ut og som jeg snart skal ta en nærmere titt på.