Det er en del momenter som er fornuftige å tenke gjennom når man skal skal bygge sin langsiktige spareportefølje. Hvor lang tidshorisont og hvor avhengig man er av pengene er to av faktorene som spiller inn. Men en portefølje blir som sagt ikke til på en dag, hverken planen eller den faktiske sammensetninga. Dette er mitt første utkast til en overordnet porteføljestrategi.
Etter mars var det godt å se at porteføljen hentet seg godt inn igjen i april. Ble hele differansen fra mars tatt inn igjen, og porteføljen endte opp 8,67% mot benchmarken (Vanguard VT) som endte opp 3,52%. Det betyr at porteføljen slo indeksen med hele 5,15%, og ligger nå på kr 151 153. Så langt i år er porteføljen opp 25% mens indeksen er opp ca 15%.
Dette er et sitat fra Warren Buffett, som jeg har stor respekt for. Allikevel klarer jeg ikke å være helt enig med han i akkurat dette. Diversifisering er noe av det mest diskuterte innen investering, og et tema som engasjerer de fleste – og jeg synes det er vanskelig, kanskje umulig, å finne et «riktig» svar.
Mars ble en dårlig måned for mange av aksjene i alfaporteføljen, og verdien på porteføljen endte på 139 098 kr og en utvikling på -3.77%. Den ble slått med over 5% av benchmarken som er opp 1.48% siste måned. Det ble en rolig måned uten analyser av nye selskaper og uten transaksjoner.
En resesjon er en nedgang i økonomien, presist definert som en nedgang i bruttonasjonalproduktet i to eller flere kvartaler. Dette følger normalt hånd i hånd med en nedgang i aksjemarkedene. Vi har nå passert ti år med oppgangstider på børsene siden finanskrisens bunn i mars 2009. Da lå Dow Jones på 6 443, mens den i dag ligger på 25 962 – en firedobling. Dette er en formidabel oppgang. Historisk sett har vi hatt en resesjon omtrent hvert femte år, og de har vart i omtrent et år.
Jeg bruker Nordnet for min langsiktige sparing og investering, og de tilbyr en rekke forskjellige kontotyper. En del av disse har kommet de siste årene, slik som aksjesparekonto og IPS, mens tradisjonell VPS-konto og investeringskonto har vært tilgjengelige lenge. Investeringskonto Zero, eller kapitalforsikringskonto/fondskonto, er nok en litt spesiell kontotype som ikke alle banker tilbyr, mens de tre andre vil nok de aller fleste banker ha tilgjengelig.
Februar ble nok en måned hvor alfaporteføljen slo indeksen, denne gangen med litt mindre margin enn forrige måned. Etter å ha vært over 150 000 kr litt tidligere i måneden, endte alfaporteføljen på 144 545 kr, opp 6.26% i februar. Benchmarken er opp 4.33% og ble altså slått med nesten 2%.
