Alfaportefølje november 2018
Endelig kom det en grønn måned, og alfaporteføljen min med enkeltaksjer er opp 2.57 %. Til sammenligning er benchmarken som jeg ønsker å slå, KLP AksjeGlobal V, opp 3.67 %. Altså nok en måned hvor et indeksfond ville vært bedre å holde enn enkeltaksjene jeg har valgt ut.
Hvis vi ser på litt lenger sikt, så er resultatet fra jeg startet forsøket for tre måneder siden at min portefølje har gått -9.79 %, mens benchmarken har gått -5.79 %. Med andre ord en forholdsvis betydelig forskjell hvor jeg har blitt slått av indeksen hver måned. Dollar er blitt litt dyrere den siste måneden, så det har bidratt til litt bedre resultat for disse porteføljene som ikke er valutasikra.
Alfaportefølje per 30. november 2018
| Ticker | Navn | Vekting | Nåverdi | Antall | Månedslutt | Siste måned | Siden kjøp |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FB | 8 % | kr 10 874 | 9 | $140.66 | -7.33 % | -19.96 % | |
| PBF | PBF Energy | 6 % | kr 7 972 | 24 | $38.67 | -7.60 % | -25.52 % |
| SGH | SMART Global Holdings | 10 % | kr 13 274 | 45 | $34.34 | 22.60 % | 4.12 % |
| SOI | Solaris Oilfield Infrastructure | 6 % | kr 7 895 | 70 | $13.13 | -0.53 % | -23.75 % |
| MU | Micron Technology | 6 % | kr 7 952 | 24 | $38.57 | 2.25 % | -26.59 % |
| SINA | Sina | 7 % | kr 9 467 | 17 | $64.83 | 2.40 % | -8.65 % |
| NOFI | Norwegian Finans Holding | 6 % | kr 7 909 | 110 | kr 71.90 | -4.45 % | -33.49 % |
| CELG | Celgene Corporation (NY) | 10 % | kr 12 411 | 20 | $72.24 | -3.14 % | -3.14 % |
| YY | YY Inc (NY) | 9 % | kr 11 700 | 20 | $68.10 | 5.68 % | 5.68 % |
| WGO | Winnebago (NY) | 10 % | kr 12 911 | 60 | $25.05 | -0.52 % | -0.52 % |
| LGIH | LGI Homes (NY) | 12 % | kr 15 857 | 40 | $46.15 | 14.44 % | 14.44 % |
Aksjer solgt i november
| Ticker | Navn | Dato | Salgsverdi | Antall | Kjøpspris | Månedstart | Siste måned | Siden kjøp | Kjøpspris |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple | 12.11.2018 | kr 16 389 | 10 | $194.53 | $218.86 | -11.12 % | -14.49 % | $227.49 |
| DIS | Walt Disney Company | 12.11.2018 | kr 10 839 | 11 | $117.00 | $114.83 | 1.89 % | 4.45 % | $112.02 |
| INTC | Intel | 16.11.2018 | kr 10 257 | 25 | $48.96 | $46.88 | 4.44 % | 1.12 % | $48.42 |
I motsetning til forrige måned har jeg gjort forholdsvis store utskiftninger i porteføljen min. Jeg solgte tre forskjellige aksjer, Apple, Disney og Intel, som var nær eller over det jeg så på som fundamentalverdien. Mens Intel og Disney fortsatt ligger omtrent rundt det jeg ser på som korrekt verdi og som jeg solgte på, har Apple falt videre ned nesten mot $170 før den snudde opp og ligger nå på rundt $185. Siden Apple lå på topp omtrent akkurat ved oppstarten av dette prosjektet, har den gitt et dårlig resultat for porteføljen. De andre er opp de siste tre månedene siden jeg startet.
Siden jeg da hadde mye frisk kapital valgte jeg å kjøpe meg inn i hele fire forskjellige selskaper i november, da kursene hadde gått tydelig ned de to foregående månedene. Først ut var Celgene, som er et bioteknologiselskap som virker veldig billig. Det som er litt bekymringsverdig er at selskapet har veldig stor gjeld, men det har en veldig bra kontantstrøm som jeg tror fortsetter en del år fremover. Jeg kjøpte selskapet til $74.58, og beregner verdien på aksjen til $130. Veksten i selskapet er forholdsvis bra, og med et 5-års kursmål på $180 vil det i såfall gi en avkastning på 19% i året.
Det neste selskapet jeg kjøpte var YY Inc. Jeg har sett etter flere kinesiske aksjer å kjøpe, og da jeg så nærmere på dette var dette en veldig spennede case. YY Inc kan sammenlignes med Twitch, altså et stort fokus på streaming. De tjener godt med penger, og jeg kom frem til en verdi på aksjen på $95 og et 5-årsmål på $140. Dette vil i såfall gi en avkastning på 17%.
De to siste selskapene var jeg mer usikker på om jeg skulle kjøpe, men etter å ha lett mye etter andre kandidater, virket disse som gode kandidater. Det ene var Winnebago Industries, som er en bobilprodusent. Jeg kom frem til en verdi på $42 og et 5-årsmål på $60. Med en pris på $25 vil det i såfall gi en avkastning på over 18 %. Det andre var LGI Homes, som er en amerikansk husutbygger. Denne bransjen har hatt stor motgang det siste året på børsen, og LGI Homes virket som en av de mest spennende. Jeg kom frem til en verdi på $60 og et 5-års kursmål på $100. Det vil i så fall gi en avkastning på 22 % siden jeg kjøpte den rundt $40.
Som sagt store endringer denne måneden i porteføljen, og nå begynner jeg å nærme meg er portefølje jeg er fornøyd med. Jeg kommer til å lete litt videre for å finne en aksje til å investere i, og har noen kandidater som jeg skal se nærmere på. Den eneste aksjen som jeg anser som overpriset i porteføljen nå er Facebook, men siden veksten er såpass bra har jeg valgt å fortsatt beholde den.
Den siste måneden er det nevnte Facebook og oljeraffineri-aksjen PBF Energy som har gjort det dårligst med en nedgang på over 7%. På den andre sliden har nyervervelsen LGI Homes allerede gått opp over 14% siden jeg kjøpte, og Smart Global Holdings er opp over 22 % siste måneden. Det er fortsatt mange aksjer som er betydelig ned, så jeg håper at en midlertidig utsettelse av handelskrigen mellom USA og Kina kan hjelpe til den neste måneden og gi et litt penere resultat til nyttår.