Alfaportefølje september 2018
Da er den første fulle måneden i mitt forsøk på å skape meravkastning over indeks ferdig, og resultatet er at porteføljen er ned fra 144 104 kroner til 135 242 kroner, som betyr -6.15%. Benchmarken min ville gitt -2.22% (KLP Global V).
Omtrent halvparten av dette kan tilskrives at dollaren har svekket seg mot kronen med ca 3 %. Benchmarken min er ikke valutasikra, så jeg underpresterte i forhold til indeks med ca 4 %.
Alfaportefølje per 30. september 2018
| Ticker | Navn | Vekting | Nåverdi | Antall | Månedslutt | Siste måned | Siden kjøp |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FB | 9 % | kr 12 044 | 9 | $164.44 | -6.42 % | -6.42 % | |
| PBF | PBF Energy | 7 % | kr 9 743 | 24 | $49.88 | -3.93 % | -3.93 % |
| SGH | SMART Global Holdings | 8 % | kr 10 518 | 45 | $28.72 | -12.92 % | -12.92 % |
| SOI | Solaris Oilfield Infrastructure | 8 % | kr 10 761 | 70 | $18.89 | 9.70 % | 9.70 % |
| MU | Micron Technology | 7 % | kr 8 836 | 24 | $45.24 | -13.89 % | -13.89 % |
| AAPL | Apple | 14 % | kr 18 373 | 10 | $225.76 | -0.76 % | -0.76 % |
| SINA | Sina | 7 % | kr 9 613 | 17 | $69.48 | -2.10 % | -2.10 % |
| NOFI | Norwegian Finans Holding | 8 % | kr 10 956 | 110 | kr 99.60 | -7.86 % | -7.86 % |
| INTC | Intel | 7 % | kr 9 624 | 25 | $47.30 | -2.31 % | -2.31 % |
| DIS | Walt Disney Company | 8 % | kr 10 468 | 11 | $116.93 | 4.38 % | 4.38 % |
| Kontanter | 18 % | kr 24 307 | |||||
| Totalt | 100 % | kr 135 242 |
Aksjer solgt i september
| Ticker | Navn | Dato | Salgsverdi | Antall | Salgspris | Månedstart | Siste måned | Siden kjøp | Kjøpspris |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MDXG | MiMedx Group | 13.09 | kr 10 848 | 270 | $4.92 | $5.30 | -7.17 % | -7.17 % | $5.30 |
| NCLH | Norwegian Cruise Line Holdings | 27.09 | kr 13 300 | 30 | $54.87 | $53.61 | 2.35 % | 2.35 % | $53.61 |
Jeg har solgt to aksjer i løpet av september. Den første er MiMedx Group, som jeg kjøpte tidligere i sommer basert på veldig lave rangeringer for PE, og en høy estimert vekst. Det viste seg at de ikke hadde levert regnskap for det siste året, og at kursen hadde stupt ganske mye og dermed gitt lave verdier for PE etc. Siden jeg ikke hadde noe grunnlag for å gjøre en grundig analyse av fundamentalverdien til selskapet, solgte jeg meg ut. Til tross for at den er noe ned denne måneden, så kjøpte jeg på lavt av 4-tallet og har en forholdsvis bra avkastning på handelen.
Det andre selskapet jeg har solgt er Norwegian Cruise Line Holdings, som jeg konkluderte med at ikke var en aksje jeg ønsket å sitte med videre. Derfor satte jeg en forholdsvis tight trailing stop-loss på aksjen, og ble stoppet ut i slutten av måneden. Siden jeg kjøpte den har den gått forholdsvis mye opp, inkludert noen prosent denne måneden.
De to aksjene som har bidratt mest til nedgangen i porteføljen er Smart (-12.9 %) og Micron (-13.9 %). Begge disse er halvleder-selskaper med fokus på minne, og disse har gått veldig ned i det siste basert på forventinger om dårligere tider og lavere priser. Begge disse ser for meg forholdsvis billige ut, så jeg har ikke noen planer om å selge de.
Ellers er beholdninga forholdsvis fokusert på amerikanske selskaper. Unntaket er Bank Norwegian og Sina, som er henholdsvis norsk og kinesisk. Det er forholdsvis stort fokus på store selskaper, som Facebook, Apple, Intel og Disney. På sikt kommer jeg nok jeg kommer til å ha flere mindre kjente selskaper, etter hvert som jeg får analysert flere grundig.
Jeg jobber videre med å raffinere analyserammeverket mitt, og kommer nok fortsatt til å bruke mye tid på å revidere eksisterende analyser basert på nye elementer jeg ønsker å ha med i rammeverket. Håpet er at jeg skal være fornøyd med rammeverket fra nyttår, slik at jeg da kan fokusere fullt på å analysere aksjer fremfor å revidere tidligere analyser.