Alfaportefølje desember 2019

Året ble avsluttet med noen nyttårsraketter som gjorde at alfaporteføljen avsluttet på 176 928 kroner, opp +3,74% siste måned. Med det slo den indeksen som i desember ville gitt en avkastning på -2,24%. Med det avslutter jeg året full av motivasjon for et nytt, spennende børsår.

Usikker på hva alfaporteføljen er? Les mer om eksperimentet her, og historikken her. Aksjene jeg har analysert finner du her. Dette blir forøvrig siste oppdatering av alfaporteføljen her, videre oppdateringer vil jeg publisere på aksjesparer.no.

Alfaportefølje per 31. desember 2019

Aksjer solgt i desember 2019

Avslutningen på året hadde jeg ikke trodd at ble så bra, men når jeg nå oppsummerer så ser jeg at jeg faktisk har slått indeksen med omtrent 6 prosentpoeng i desember. Det skal sies at indeksen også er opp med omtrent 2.5%, men siden kronen har styrket seg betraktelig i desember ble det uansett en negativt nettoresultat i norske kroner.

Denne måneden har jeg solgt resten av posisjonen min i SMART Global Holding, etter at den gikk opp 18% frem til 20. desember. Årsaken er rett og slett at jeg føler det er for mye usikkerhet i selskapet. Jeg er allerede eksponert mot semi-markedet gjennom Micron Technologies, og jeg er litt bekymra for at oppkjøpene som SGH har foretatt seg i det siste kan være det som Peter Lynch ville kalla deworsification. Hvis selskapet ser billig ut i fremtiden igjen, kan det godt hende jeg tar en ny vurdering av det.

Det er mange aksjer som har gjort det godt den siste måneden, men den klart beste er oljeserviceaksjen Solaris Oilfield Infrastructure. Den plukket jeg opp en ny porsjon av i oktober, og i slutten av desember snudde den opp og har gått opp 30% siste måned. De annonserte et tilbakekjøpsprogram i starten av måneden, som trolig var en del av årsaken.

Videre har både Micron Technologies, Thor Industries og Sina gått opp 13-16% i desember. Det at USA og Kina ser ut til å bli enige om første del av handelsavtalen er nok en viktig årsak til dette. Sina rapporterte om at de vil kjøpe tilbake aksjer for en halv milliard dollar den siste dagen i året, som gjorde at aksjen gikk opp 7,37%.

Micron Technologies rapporterte resultater omtrent som forventa, mens Thor Industries rapporterte noe bedre enn forventa. Hooker Furniture rapporterte naturlig nok dårligere resultater enn for et år siden, men jeg synes det ser bra ut for fremtiden.

YY Inc har byttet navn til JOYY Inc denne måneden, og er den aksjen som har gjort det dårligst. Jeg synes resultatene de rapporterte i november så veldig bra ut, og vil nok vurdere om det kan være fornuftig å øke i denne om den fortsetter videre ned.

Mange av disse selskapene føler jeg nå at jeg kjenner for dårlig til å uttale meg mye om, så jeg gleder meg til å komme i gang med litt dypere analyser av selskapene igjen. Det begynner å bli en stund siden jeg har kjøpt nye selskaper nå, og jeg har hele 20 000 kroner ledig for nye investeringer.

Nå kommer jeg til å gjøre en full evaluering av alfaporteføljen for 2019 senere i januar, men kan jo allerede nå konkludere med et supert år. Avkastningen er på 48,38% for året, mens indeksen ville gitt 25,57%. Det å slå indeksen med 22,81 prosentpoeng er ikke noe jeg kan forvente å gjøre i lengden.

Ambisjonen min er at jeg skal være fullinvestert med alfaporteføljen, og derfor vil målet mitt være å få plassert de 20 000 kronene jeg har ledig i løpet av januar. Om det blir økning av eksisterende posisjoner eller noen nye spennende selskaper vil tiden vise.

Det er forholdsvis få selskaper som rapporterer nå i januar, men United Rentals forventer jeg skal komme med tall. Siden Bank Norwegian og Solaris Oilfield Infrastructure rapporterte sist i oktober, forventer jeg resultater fra de også, men har ikke fått bekreftet dette.

Fra nå av vil jeg rapportere resultatene for alfaporteføljen på aksjesparer.no, som tar for seg analyser og investeringsstrategier for enkeltaksjer fra nå av. Følger du meg på twitter eller shareville vil jeg selvsagt fortsatt legge ut oppdateringer der.