Alfaporteføljen juli 2021
Nok en dårlig måned for alfaporteføljen i juli, med en utvikling på -5.29% mot indeksen som gikk opp 3.07%. En solid seier til indeksen for fjerde måned på rad, denne gangen med over 8% i favør indeksen.
Lurer du på hva alfaporteføljen er? Les mer om eksperimentet her, og historikken her.
Grafen nederst viser utvikling uavhengig av innskudd.
Mai 2020 ble det satt inn 50 000 kr.
Alfaporteføljen per 31. juli 2021
| Selskap | Markedsverdi | Kurs | Siden kjøp | Kjøpspris | Kjøpt | Månedstart |
| Grieg Seafood (GSF) | kr 55 380 (16%) | kr 85.20 | 4.3% | kr 81.68 | 21.08.20 | kr 88.70 |
| LifeVantage Corporation (LFVN) | kr 50 076 (14%) | $8.12 | -5.9% | $8.63 | 08.02.21 | $7.35 |
| PBF Energy (PBF) | kr 24 263 (7%) | $9.18 | 17.4% | $7.82 | 24.08.18 | $15.33 |
| Essent Group (ESNT) | kr 39 768 (11%) | $45.14 | 18.1% | $38.23 | 11.07.19 | $44.95 |
| Komplett Bank (KOMP) | kr 29 995 (9%) | 8.57 kr | -1.6% | 8.71 kr | 03.03.21 | 8.77 kr |
| Corsair Gaming Inc (CRSR) | kr 25 716 (7%) | $29.19 | -9.0% | $32.07 | 06.07.21 | $32.07 |
| Ebix, Inc (EBIX) | kr 26 624 (8%) | $30.22 | -0.3% | $30.31 | 29.03.21 | $33.90 |
| Perdoceo Education Corp (PRDO) | kr 26 122 (7%) | $11.86 | -3.7% | $12.32 | 26.03.21 | $12.27 |
| Sprouts Farmers Market (SFM) | kr 25 986 (7%) | $24.58 | -9.7% | $27.22 | 26.03.21 | $24.85 |
| Solaris Oilfield Infrastructure (SOI) | kr 22 994 (7%) | $8.70 | -8.7% | $9.53 | 24.08.18 | $9.73 |
| iRobot Corporation (IRBT) | kr 19 272 (5%) | $87.50 | 17.3% | $74.57 | 10.11.20 | $93.39 |
| Kontanter | kr 6 222 (2%) | |||||
| Totalt | kr 352 418 (100%) |
Jeg har foretatt ett salg denne måneden, og det er å selge Hooker Furniture Group (HOFT) på $33.41, en gevinst på 52% siden kjøpet i februar 2019. Salget ble rett og slett gjort fordi det var selskapet min minst oppside, og trenden for selskapet har vært noe nedadgående de siste kvartalene. Avkastning på kapital og veksten har skuffet noe. Jeg ønsket også å kjøpe et nytt selskap, som jeg ønsket å frigi kapital til.
Jeg har kjøpt et nytt selskap, Corsair Gaming, et spillselskap med solid vekst samtidig som det tjener penger. De fleste som kjenner selskapet har trolig brukt et headset, mus eller tastatur med Corsair-logoen, og de satser på å bli en streamers førstevalg på alt av utstyr.
Selskapet har en solid vekst kvartal for kvartal og år for år, i tillegg til å være svært gunstig priset (EV/EBIT på 13.7) og med god avkastning på kapital (30% de siste kvartalene). Jeg håper å få skrevet en fullstendig analyse på selskapet etter hvert.
Prismål
| Selskap | Kurs i dag | Kjøpspris | Kjøp under | Selg over | 5-årsmål | Oppside |
| Grieg Seafood (GSF) | 85.20 kr | 81.68 kr | 110 kr | 175 kr | 178 kr | 105.40% |
| LifeVantage Corporation (LFVN) | $8.12 | $8.63 | $10 | $15 | $20 | 84.73% |
| PBF Energy (PBF) | $9.18 | $7.82 | $8 | $20 | $30 | 117.86% |
| Essent Group (ESNT) | $45.14 | $38.23 | $52 | $84 | $100 | 86.09% |
| Komplett Bank (KOMP) | 8.57 kr | 8.71 kr | 12 kr | 20 kr | 25 kr | 133.37% |
| Corsair Gaming Inc (CRSR) | $29.19 | $32.07 | – | – | – | – |
| Ebix, Inc (EBIX) | $30.22 | $30.31 | $40 | $64 | $78 | 111.78% |
| Perdoceo Education Corp (PRDO) | $11.86 | $12.32 | $20 | $32 | $42 | 169.81% |
| Sprouts Farmers Market (SFM) | $24.58 | $27.22 | $40 | $65 | $82 | 164.44% |
| Solaris Oilfield Infrastructure (SOI) | $8.70 | $9.53 | $12 | $19 | $20 | 118.39% |
| iRobot Corporation (IRBT) | $87.50 | $74.57 | $87 | $137 | $175 | 56.57% |
Ingen endringer i kursmål, Corsair-analysen er ikke ferdig
Siden denne oppdateringen er over en måned forsinka, tar jeg ikke noen gjennomgang av utviklingen i porteføljen. PBF Energy har rast i juli, uten at jeg har sett noe som bør forårsake et sånt fall. Dette betyr at det fort kan bli en posisjon jeg begynner å øke i igjen, etter å ha solgt det meste i løpet av våren.
Jeg er fullinvestert, men vurderer å øke med belåning i noen selskaper som jeg mener ser svært attraktive ut på lang sikt.
Dette ble en forsinka oppdatering, fordi jeg vurder litt formatet på de presentasjonene jeg gjør av aksjer i bloggen.
Formålet med alfaporteføljen var å kunne skrive detaljerte analyser av selskapene, men nå er det snart 1,5 år siden sist gang jeg skrev en fullstendig analyse. Jeg følger fortsatt selskapene, men finner ikke tid til å skrive analysene.
Derfor blir disse oppdateringene et stadig fokus på pris, ikke verdien til selskapene, som egentlig ikke er det jeg ønsker å fokusere på. Hvordan en aksje beveger seg fra måned til måned har egentlig lite å si. Det som er viktig er hvordan selskapet utviklet seg.
En kvartalsvis gjennomgang av alle selskapenes utvikling, både med tanke på pris og deres kvartals- eller årsrapport, føles derfor mer riktig. Jeg kommer nok til å fortsatte de månedlige oppdateringene litt til, men vil vurdere formatet på det.