Verdiporteføljen Q2 2021

Publisert 25. september 2021

Verdiporteføljen er hvor jeg kvartalsvis presenterer enkeltaksjene jeg eier utenfor alfaporteføljen, og her kommer en kjapp gjennomgang av aksjene jeg kjøpte og solgte i april, mai og juni 2021.

Jeg vurderer for tiden fremtiden til disse oppdaterings-postene mine, men prøver meg med en rask oppdatering av handlene jeg gjorde tilbake i Q2 selv om det begynner å bli lenge siden.

Det er ikke sikkert jeg husker helt hvorfor jeg gjorde alle kjøp og salg, men skal prøve å oppsummere litt sånn kjapt uansett.

Kjøp og salg i Q1 2021

21.04.21 – Solgt North Media for kr 109,00. North Media kjøpte jeg som en del av den første rene kvantitative porteføljen, hvor jeg kjøpte basert på lav prising i forhold til inntjening. En av reglene jeg satte meg da, er at de skal holdes i ett år eller til prisen har doblet seg. Det tok omtrent 9 måneder for en dobling i North Media fra jeg kjøpte i juli i fjor til april i år, og er dermed den aksjen jeg traff best med i dette forsøket.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i North Media siste tre år

11.05.21 – Kjøpt Northern Ocean for kr 6,99. Da Northern Ocean fikk en skikkelig knekk i mai p.g.a terminering av en kontrakt, tok jeg en titt på selskapet. Jeg syntes selskapet så ut til å være konkursprisa omtrent, og anså mulighetene for en god kortsiktig trade hvis de fikk riggene inn i nye kontrakter fort. Jeg anså også nedsiden som liten.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Northern Ocean siste år

20.05.21 – Kjøpt Swedish Match for kr 77,80. Swedish Match er et selskap jeg har fulgt med i flere år, og ventet på at skal bli billig nok til å kunne kjøpe de. Nå bestemte jeg meg for at tiden var inne, og at hvis jeg ventet på billigsalg så kan det hende jeg aldri får kjøpt meg inn. Swedish Match er en kvalitetsaksje med en PE rundt 20, EV/EBIT på litt over 16 og det som jeg anser som en solid moat. En posisjon som kan ligge og godgjøre seg i mange år, og som jeg håper å kjøpe mer i senere.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Swedish Match siste tre år

21.05.21 – Kjøpt Intel Corp for $56,10 kr. Jeg har eid Intel tidligere, med solgte for litt over 60 dollar tidligere i år fordi jeg mente jeg fant en bedre investering (Spotify). Nå har jeg igjen mulighet for å kjøpe meg inn i Intel ca 10% under det jeg solgte for før. Jeg anser Intel som det beste og viktigste semi-selskapet, og selv om de har blitt utfordra av Nvidia og AMD, så har de en posisjon i markedet som kvalitetstilbyderen fortsatt. Når jeg får et slikt selskap for EV/EBIT under 10 og P/E rundt 12, mener jeg det er bare å laste opp så godt man kan.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Intel Corp siste tre år

27.05.21 – Kjøpt Global X Uranium ETF for $21,72. Jeg har flere ganger nevnt at jeg har sett etter investeringen innen atomkraft, og valgte denne gangen Global X Uranium etter å vurdert de forskjellige alternativene. Jeg tror atomkraft blir en viktig brikke de neste 10-30 årene for å tilby karbonfri elektrisitet, og vil bruke de neste årene på å bygge opp en solid posisjon.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Global X Uranium ETF siste tre år

27.05.21 – Kjøpt Alibaba for $213,44. Alibaba har jeg eid lenge, og den kinesiske handelsgiganten har falt kraftig i pris (også mye etter at jeg kjøpte i vår). Jeg har tro på at selskapet vil fortsette og vokse, og at den kinesiske uroen vi gå over uten de store konsekvensene for Alibaba. Med en vekst på 30-50% i året en prising på rundt PE 20 tror jeg dette vil se veldig fornuftig ut om noen år.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Alibaba siste tre år

27.05.21 – Kjøpt Baidu for $192,28. Baidu er en annen kinesisk gigant som har fått hardt medfart i det siste. Den er enda billigere enn Alibaba med en P/E under 10, men med noe lavere vekst. Er også et kinesisk teknologiselskap jeg tror vil vokse mye over de neste 10 årene.

Kjøpt (blå) og salg (rød) i Baidu siste tre år

Verdiporteføljen etter Q2 2021

SelskapKursCAGRAvkastningVerdiKjøpskursKjøpsdato
Alphabet2,505.1538.7%97.0% 43 236 kr1,149.2414.06.19
Facebook354.7039.4%70.8% 42 852 kr180.1429.11.19
Hunter Group3.3416.5%24.2% 40 104 kr2.6907.02.20
Roundhill Acquirers Deep Value34.8324.1%24.1% 36 068 kr27.6617.11.20
Okea14.8014.1%31.2% 32 560 kr12.1619.06.19
Alibaba217.760.2%0.3% 30 066 kr219.6929.11.19
Baidu196.7021.3%24.2% 28 856 kr153.7626.05.20
Global X Uranium21.371.2%1.2% 27 662 kr21.7227.05.21
Norske Skog35.6524.5%26.7% 24 955 kr29.4710.06.20
Sparebank 1 SMN119.2078.3%111.9% 23 840 kr62.5523.03.20
Europris55.50101.7%151.5% 22 200 kr29.6917.03.20
Spotify267.99-0.7%-0.7% 20 814 kr279.9610.03.21
Teck Resources28.9093.1%93.1% 20 046 kr15.2421.08.20
Dropbox30.6851.0%51.0% 19 856 kr19.1113.11.20
Swedish Match75.10-3.2%-3.2% 18 878 kr77.8020.05.21
Porsche Automobile91.8469.5%85.7% 18 777 kr47.0908.05.20
Paradox Interactive181.60-9.5%-9.5% 18 259 kr197.0615.07.20
Royal Dutch Shell16.904.8%6.6% 17 276 kr16.0426.02.20
Tui4.4447.3%47.3% 16 866 kr2.8911.11.20
Lundin Energy308.1058.4%58.4% 15 489 kr191.7609.10.20
Austevoll Seafood110.7055.5%58.6% 15 277 kr73.3224.06.20
Okeanis Eco Tankers94.9083.1%83.1% 15 184 kr60.1817.07.20
Intel Corporation56.763.2%3.2% 14 694 kr56.1021.05.21
Betsson71.00-4.3%-4.3% 14 278 kr77.6025.03.21
Embracer Group227.6031.7%31.7% 13 731 kr165.8210.11.20
Gazprom6.5932.7%39.0% 13 474 kr4.6312.05.20
Kroger Company38.3821.1%21.1% 13 248 kr32.3305.01.21
Barrick Gold Corp25.693.0%3.0% 12 474 kr25.2524.03.21
Walgreens Boots Alliance48.1718.6%18.6% 12 470 kr41.8205.01.21
Electronic Arts143.4116.9%16.9% 12 376 kr117.5310.11.20
Northern Ocean8.2317.4%17.4% 12 345 kr6.9911.05.21
Sparebank 1 Nordvest123.0019.7%19.7% 12 300 kr109.2921.10.20
Tethys Oil60.0026.3%28.7% 12 066 kr49.8510.06.20
LukOil78.0019.8%23.3% 11 961 kr61.8312.05.20
Altria Group47.588.2%11.4% 10 265 kr42.6726.02.20
AT&T29.23-2.1%-2.1% 10 090 kr29.6921.08.20
Selskaper og fond i verdiporteføljen etter Q2 2021

Siden denne oppdateringen skulle vært skrevet for ca 3 måneder siden, blir det ikke noe større analyse av verken portefølje eller strategi nå. Det er kun noen få dager igjen til det er klart for å gjøre Q3-oppdateringen, og da vil jeg diskutere litt mer om både posisjonene, sammensetningen og strategien fremover.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

(Vises ikke, kun for gravatar) *