Alfaportefølje mars 2019
Mars ble en dårlig måned for mange av aksjene i alfaporteføljen, og verdien på porteføljen endte på 139 098 kr og en utvikling på -3.77%. Den ble slått med over 5% av benchmarken som er opp 1.48% siste måned. Det ble en rolig måned uten analyser av nye selskaper og uten transaksjoner.
Alfaportefølje per 31. mars 2019
| Navn | Vekting | Nåverdi | Månedslutt | Siste måned | Siden kjøp | Kjøpspris | Kjøpt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Norwegian Finans Holding | 5 % | kr 7 370 | kr 67.00 | -10.37 % | -26.26 % | kr 90.86 | 13.06.2018 |
| SMART Global Holdings | 9 % | kr 12 084 | $19.19 | -34.48 % | -35.39 % | $29.70 | 20.07.2018 |
| PBF Energy | 5 % | kr 6 447 | $31.14 | 0.23 % | -37.21 % | $49.59 | 24.08.2018 |
| Solaris Oilfield Infrastructure | 7 % | kr 9 927 | $16.44 | -3.29 % | -3.97 % | $17.12 | 24.08.2018 |
| Micron Technology | 11 % | kr 15 687 | $41.33 | 1.10 % | -5.08 % | $43.54 | 24.08.2018 |
| Sina | 6 % | kr 8 684 | $59.22 | -12.10 % | -15.58 % | $70.15 | 24.08.2018 |
| Celgene Corporation | 12 % | kr 16 276 | $94.34 | 13.50 % | 26.01 % | $74.87 | 09.11.2018 |
| YY Inc | 10 % | kr 14 493 | $84.01 | 19.25 % | 29.79 % | $64.73 | 12.11.2018 |
| Winnebago | 12 % | kr 16 122 | $31.15 | -4.54 % | 23.22 % | $25.28 | 16.11.2018 |
| LGI Homes | 15 % | kr 20 785 | $60.24 | 1.83 % | 48.85 % | $40.47 | 16.11.2018 |
| United Rentals | 8 % | kr 10 841 | $114.25 | -15.11 % | -12.21 % | $130.14 | 12.02.2019 |
| Kontanter | 0 % | kr 383 | |||||
| Totalt | 100 % | kr 139 098 |
Som sagt ble det ingen kjøpt eller salg denne måneden. Det har både med at jeg ikke har sett behovet for å selge slik at jeg hadde penger å plassere, og at jeg synes markedet er såpass dyrt nå at jeg ikke vurderer å sette inn friske penger. Dessuten har jeg ikke hatt tid til å analysere noen nye selskaper.
Hvis vi ser på kursene den siste måneden, så er det ett selskap som utmerker seg, nemlig SMART Global Holdings. Det er ned 34.5%, hvor det meste kom på månedens siste dag hvor prisen raste 20%. SGH la frem resultatene for siste kvartal, og til tross for at resultatene ikke var så langt fra forventningene, stupte kursen på grunn av utsiktene fremover. Jeg synes fortsatt at selskapet er i en spennende posisjon, både med minne og med AI-fokuserte Penguin. Om prisene holder seg under $20 de neste månedene, kommer jeg nok til å øke litt for å senke gjennomsnittlig kjøpspris. På lang sikt tror jeg fortsatt SGH er en spennende investering, dog en av de mer spekulative jeg har. Derfor ønsker jeg ikke at andelen skal bli for høy. Den ligger nå på rundt 9% av porteføljen, og sammen med Micron på 11% så har jeg en litt stor andel investert i minne-produsenter som er veldig sykliske.
Blant andre nyheter på kan det se ut som at Celgene vil bli kjøpt opp av Bristol-Myers Squibb, og kursen er opp 13%. Om det går gjennom forventer jeg at den går ytterligere 10% opp i april. Den kinesiske streametjenesten YY Inc leverte gode tall i starten av mars, og er opp 19 prosent i løpet av måneden. Det andre kinesiske selskapet leverte tall som jeg var fornøyd med, men som markedet tydeligvis ikke var like fornøyd med. De er derfor ned 12% siste måned.
Både Micron og Winnebago har levert resultater uten at det har påvirket kursene i stor grad over den siste måneden. United Rentals som jeg kjøpte forrige måned er ned 15% uten at jeg finner noen gode grunner til det. Siden prisen ser veldig attraktiv ut, kommer jeg til å vurdere sterkt å øke posisjonen hvis prisen holder seg lav til jeg har penger å plassere.
April kommer nok til å bli en ny rolig måned, før resultatsesongen kommer for fullt i mai. Jeg forventer ingen handler den neste måneden, men skal prøve å få analysert noen selskaper jeg har på blokka.