Status for august 2023

En veldig forsinka august-oppdatering kommer her, men det blir forholdsvis raskt gjort siden jeg både har september- og oktober-oppdateringene å skrive.

Dette er månedsstatus for FI2035-prosjektet, hvor jeg ønsker å bli økonomisk uavhengig i 2035 – det vil si å ha nok penger investert til å ikke være avhengig av en jobbinntekt for å kunne overleve. Målet er 6 millioner kroner, i tillegg til et nedbetalt hus.

Advarsel:
Det er viktig at du ikke anser dette som økonomisk rådgivning. Jeg er en amatør som forsøker å forvalte pengene aktivt selv, og inviterer deg til å følge med på hvordan jeg gjør dette.

Dette er mine vurderinger og analyser, og du må finne din egen metode for sparing. Hadde jeg kjøpt et globalt indeksfond for alle pengene i stedet for å kjøpe enkeltaksjer, hadde jeg hatt et større investert beløp i dag. Det å slå markedsavkastningen er svært vanskelig. Aksjeanalyse og investering har blitt en hobby jeg liker svært godt, og er årsaken til at jeg fortsetter med dette. Hadde jeg ikke hatt den interessen hadde jeg trolig brukt mer av pengene på forbruk og mindre på sparing.

Status: 2 123 353 kr

Har solgt meg litt ned i løpet av juli, som gjør at kontantbeholdningen blir litt større. I praksis betyr det litt mindre belånt portefølje.

Kjøp og salg av aksjer

06.07.23 – Solgte 40 aksjer i Porsche Automobil Holding SE på €52.18 (24 189 kr)
Jeg solgte aksjene mine i holdingselskapet til Porsche-familien som kontrollerer blant annet Volkswagen og Porsche-selskapene. Jeg synes fortsatt det er er underprisa i forhold til verdiene som er i selskapet, men innser at avstanden opp til Net Asset Value, altså verdiene i selskapet, kanskje aldri blir lukket.

Dermed blir dette en vurdering på om jeg ønsker å eie indirekte aksjer i Volkswagen og Porsche, og der har jeg kommet frem til at jeg ikke ønsker det. Bilindustrien har knallhard konkurranse og er veldig syklisk, men med høyere renter tror jeg mange kommer til å utsette kjøp av ny bil.

Solgte dermed med et tap fra kjøpet i fjor sommer, men har totalt sett tjent penger på selskapet når man tar med kjøpet jeg gjorde under pandemien sommeren 2020. Tar med det forhåpentligvis farvel med bilaksjer med mindre det kommer en skikkelig nedtur og jeg finner et godt selskap til svært lav pris.

06.07.23 – Solgte 220 aksjer i Corsair Gaming på $14.32 (41 028 kr)
Jeg kjøpte nok Corsair Gaming basert på noe optimistiske fremtidsutsikter etter en knallbra korona-periode. Har etter hvert kommet frem til at jeg ikke ser hvordan Corsair Gaming har noe stort konkurransefortrinn fremfor konkurrenter som Logitech og andre.

Solgte meg derfor helt ut med et tap på ca 7500 kr, rundt -15%. Klarer ikke se for meg at kursen skal doble seg over de neste fem årene, så synes det er fornuftig å plassere pengene andre steder.

07.07.23 – Kjøpte 100 aksjer i Brookfield Corp på $32.73 (34 872 kr)
Har fulgt med Brookfield i nesten et halvt år nå, spesielt etter at Chuck Akre, Thomas Gayner i Markel og Mohnish Pabrai (riktig nok ute igjen nå) har kjøpt seg opp i selskapet. Brookfield Corp er et holdingselskap som eier en rekke forskjellige selskaper, og har et stort fokus på avkastning for eierne. Jeg synes det sammen med Markel er blant selskapene som er mest interessante alternativer til Berkshire Hathaway. De anslår at NAV på $74 i dag (som prises til $33 på børsen) skal vokse med 17% i året til $163 i 2028, basert på investorpresentasjon fra september 2023.

De tre viktige delene av Brookfield er Asset Management (Brookfield Asset Management) som forvalter kapital, forsikring, og andre selskaper. De fleste underselskapene er også børsnotert, men jeg liker å eier holdingselskapet for at de skal kunne reinvestere kapitalen fremover der de mener den kan vokse best mulig.

Klarer de å forvalte kapitalen slik at de vokser med 15-20% hvert år (inkludert utbytte), vil dette være en veldig bra plass å parkere pengene sine. Fra 2003 til 2023 har selskapet klart å gi investorene en avkastning på 19% i året, som betyr at hvis jeg hadde investert 10 000 kr av studielånet mitt ville det være verdt 324 000 kr i dag – mer enn 30 ganger så mye. Jeg har økt i Brookfield til 60 000 kr når jeg skriver dette, og hvis vi ser tilsvarende utvikling til 2035 når jeg håper å være økonomisk fri så vil det vokse til 480 000 kr hvis vi ser tilsvarende utvikling.

Femårsmål: $78 (19% CAGR)
Min kjøpsgrense: $39 / Min salgsgrense: $62

31.07.23 – Solgte 14 aksjer i Meta Platforms på $323.3 (45 554 kr)
Reduserte nok en gang posisjonen i Meta Platforms, eller Facebook som det het før. Etter den store oppgangen siden i fjor høst var Meta fortsatt min største posisjon, og når prisen tredobler seg så kan jeg ikke lenger forsvare å ha en så stor posisjon.

Jeg tror Meta fortsatt kan gi 10-15% i året de neste fem årene, så jeg har fortsatt 20 aksjer, men solgte altså en del av det. I etterpåklokskapens lys var det litt ergerlig å selge 26 aksjer rundt $200, men det var ikke noe jeg kunne vite da.

Femårsmål: $520 (12% CAGR)
Min kjøpsgrense: $210 / Min salgsgrense: $410

31.07.23 – Kjøpte 100 aksjer i JD.com på $41.43 (42 075 kr)
Et av de største aktive valgene mine er å ha en kraftig overvekt mot kinesiske aksjer. Jeg er fullstendig klar over at dette gir meg stor politisk risiko, men jeg synes mange selskaper der er veldig attraktivt priset. Jeg har derfor tatt inn et nytt selskap nå, JD.com, som er et stort netthandelsselskap som blant annet konkurrerer med Alibaba.

Selskapet er ned forholdsvis betydelig fra toppen på $100 tilbake i januar 2021, men det fundamentale ser fortsatt veldig bra ut. EV/EBIT er på under 5 nå og EV/FCF er på under 4. Dette er da skrevet i oktober, når prisen på JD.com-aksjen har falt til $30 dollar. En aksje jeg vurderer sterkt å øke i.

Femårsmål: $89 (24% CAGR)
Min kjøpsgrense: $44 / Min salgsgrense: $70

Resultatet for juli ble dermed +12 785 kr. Standard sparebeløp denne måneden. Krypto bidro negativ, aksjer bidro positivt.

Jeg jobber med å spisse strategien min ytterligere nå som jeg har vært en aktiv enkeltaksje-investor i fem år, og kommer nok til å ha litt flere handler enn normalt de neste månedene.